上周滬深基指小幅下跌，國務(wù)院原則上通過開展融資融券試點和股指期貨業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，兩項業(yè)務(wù)將增加市場對交易所上市基金的需求，對基金具有套期保值的作用。同時，股指期貨有助于降低封閉式基金的折價率。

數(shù)據(jù)顯示，滬基指上周開盤于4785.96點，收盤于4694.50點，下跌71.25點，跌幅1.5%。深基指開盤于4739.89點，收盤于4718.31點，下跌2.14點，跌幅0.05%。

對于融資融券試點和股指期貨業(yè)務(wù)的開展，長城證券基金分析師閻紅認(rèn)為，融資融券業(yè)務(wù)將增加市場對交易所上市基金的需求。

閻紅說，股指期貨的推出對上市交易型基金有套期保值作用，股指期貨以 滬深300 (行情 股吧)指數(shù)為標(biāo)的，其期貨合約對與滬深300指數(shù)相關(guān)性強的上市交易指數(shù)型基金，能夠發(fā)揮套期保值作用。

同時，股指期貨的推出將加大指數(shù)型基金業(yè)績的階段性波動，其對權(quán)重藍籌的助漲作用為指數(shù)型基金提供了較好的獲利機會。在市場調(diào)整時，亦將加深藍籌調(diào)整的幅度，從而影響指數(shù)型基金的業(yè)績。

此外，股指期貨推出有助于降低封閉式基金的折價率。股指期貨所提供的套利機制將使投資者可以在買入封閉式基金的同時賣空股指期貨，規(guī)避市場調(diào)整風(fēng)險。

國信證券基金分析師楊濤說，股指期貨、融資融券政策的明朗，有助于推動量化基金引入做空機制，促進市場交投活躍。